Öresund höjer utdelningen

 

Investmentbolaget Öresund, med Mats Qviberg som ordförande, kom med rapport idag och levererade enligt förväntningarna. Utdelningen höjs med 3 % så, uppdelat på två tillfällen i år, delar bolaget ut 7,20 kr/aktie. Direktavkastningen är fina 6,2 % på rådande aktiekurs.

För vår del innebär detta att 4 320 kr kommer rassla in på kontot i år och vi är nog inte främmande för att köpa fler aktier i bolaget. Jämfört med andra investmentbolag så har inte Öresund presterat lika bra de senaste åren så långsiktigt är det nog bättre att äga Investor, Industrivärden eller Latour. Dock så ger ändå Öresund en bättre direktavkastning så innehavet får ligga kvar i byrålådan.

Björn Rydell på Affärsvärlden har skrivit en läsvärd analys av Öresund i dag så kolla in den för en bra sammanställning av bolaget, historiken och hur bolaget står sig mot andra investmentbolag.

Kanonresultat och höjd utdelning från Gjensidige Försäkring

Det norska försäkringsbolaget Gjensidige Försäkring, som jag skrev ett inlägg om häromveckan, rapporterade idag och för oss aktieägare var det goda nyheter. Resultatet överträffade förväntningarna med råge och bolaget passar även på att göra en extrautdelning. Omsättningen steg 11 % jämfört med 2023 och vinsten (före skatt) ökade med 24 %.

Förra året var utdelningen 8,75 NOK/aktie och i år höjs den med 3% till 9 NOK/aktie. Med extrautdelningen på 1 NOK/aktie så blev höjningen hela 14 %.

I skrivandets stund har aktien stigit nästan 9 % men vi får se om uppgången håller i sig till slutet på dagen. Det blir gissningsvis en del vinsthemtagningar som kommer reducera uppgången i eftermiddag. För vår del blir utdelningen 4 500 kr i slutet på mars. X-dagen för att få Gjensidige Försäkrings utdelning är den 21 mars.

Lästips: "Bedre enn ventet for Gjensidige i fjerde kvartal – foreslår utbytte på ti kroner per aksje" (Dagens näringsliv)

Lägre vinst för Tryg men höjd utdelning

Igår publicerade danska försäkringskoncernen Tryg sitt årsbokslut för 2024. Resultatet landade på 3,8 miljarder DKK, vilket var lägre än förväntningarna men enligt min mening ett fint resultat med tanke på att omsättningen ökade med 4 %. Trots detta föll aktien med 7 %.

Solvenskvoten ligger på 196 %, vilket visar att bolaget klarar av att hantera långsiktiga skulder till stor del med eget kapital i stället för skulder. Detta är alltid ett viktigt mått att titta på när man äger eller funderar på att köpa aktier i försäkringsbolag.

Utdelningen höjs från 7,40 DKK/aktie till 7,80 DKK/aktie, vilket motsvarar en ökning på 5,4 %. Tryg kör kvartalsutdelning i januari, april, juli och oktober. Prognosen för vår del blir 2 450 kr i år givet att vi inte köper fler aktier. I och med att vi är kunder i Trygg-Hansa, som är helägt av Tryg, så får vi tack vare utdelningarna tillbaka en del av premierna vi betalar in varje månad :)

Länk: Tryg Investor Relations-rapporter

 

Investor & EQT levererar

Sveriges folkaktie nummer 1, Investor, släppte årsbokslut idag tillsammans med delägda riskkapitalbolaget EQT. Nu skrivs det spaltmetrar om Investor men värt att nämna är att substansvärdet sjunkit, vilket marknaden tolkat negativt, därav dagens nedgång på 3%. Dock har aktien återhämtat det mesta av fallet vid skrivandets stund och kommer nog sluta på någon tiondels procent minus jämfört med gårdagen.

Utdelningen höjs med 8,3 %, från 4,80 kr/aktie till 5,20 kr/aktie. Investor delar ut halvårsvis med största delen i maj och den resterande delen i november. För vår del landar utdelningen på 2 824 kr (innan ev källskatt), vilket inte är jättemycket i förhållande till bolagets storlek och innehav, men Investor är mer en värdeaktie än en utdelningsaktie. Ett bra exempel på det är mamman i Sparsamma familjen som köpte 220 st Investor för 36 kr/aktie för 19 år sedan. Dessa har niodubblats i värde sedan dess!

EQT drämde till med en kanonrapport och höjer utdelningen med hela 19 % från 3,60 kr/aktie till 4,30 kr/aktie. Precis som Investor är EQT inte en utdelningsaktie men det är fantastiskt kul att de höjer så pass mycket. Som nämnt i ett tidigare inlägg så köpte vi EQT vid börsnoteringen 2019 och har haft en fin utveckling sedan dess som nu passerat 400 %. EQT delar ut i juni och december varje år så vi kan räkna med 1 935 kr fördelat på dessa två tillfällen.

Lästips: "Investor gör det igen! Prima utdelningshöjning" (Kronan till Miljonen)

Essity höjer utdelningen, VD:n lämnar

 

Konsument- och hygienbolaget Essity släppte sitt årsbokslut idag och möttes av en negativ reaktion på marknaden. I skrivandets stund är aktien ned 6,5 % och är nu tillbaka på samma nivå som sommaren 2024. Omsättningen i Q4 låg något lägre än förväntningarna men på helåret omsatte Essity hela 146 miljarder kr. Med en vinst på 20,3 miljarder kr så höjs utdelningen också med 6,5 %, från 7,75 kr/aktie 2024 till 8,25 kr/aktie i år.

För vår del innebär höjningen att det trillar in 1 485 kr i början på april (innan ev. källskatt). Förra året fick vi 1 240 kr.

I samband med rapporten meddelade VD Magnus Groth att han sagt upp sig. I och med att hans uppsägningstid är 12 månader så kommer han vara kvar tills en ersättare är på plats. Vi får se om Industrivärden, som är Essitys största ägare, kommer lyfta över någon från någon av övriga bolag i sin portfölj. Kompetens finns det gott om bland Industrivärdens olika innehav.

Swedbank höjer utdelningen med 43%

Swedbank var först ut av storbankerna att rapportera helårsresultatet för 2024 och för oss aktieägare blev det en riktigt trevlig överraskning. Med ett kanonresultat på 34 miljarder kronor så höjs utdelningen, jämfört med 2023, med hela 43 %! I fjol låg utdelningen på 15,15 kr och nu i början på april skiftar banken ut hela 21,70 kr.

I vår portfölj har vi samtliga fyra svenska storbanker men Swedbank är i dagsläget vårt minsta innehav. Utdelningen kommer, förutsatt att vi inte köper fler aktier innan X-dagen 27 mars, att landa på 6 814 kr (innan ev källskatt) och det är inte helt fel med tanke på att vi fick 4 151 kr förra året.

En annan glädjande nyhet i rapporten var förändringen i utdelningspolicyn. Citat från telefonkonferensen med Swedbanks VD Jens Henriksson:

"Vi hade tidigare en policy att 75 procent skulle delas ut. I samband med problemen 2019 (penningtvättshärvan relaterad till Estland, reds anm) sänkte man det till 50 procent. Nu har vi haft det i fem år och byggt kapital. När vi tittar framåt kan vi inte fortsätta med det i all evighet. Därför har styrelsen valt att gå tillbaka en viss del till en policy om 60-70 procent."

Reaktionen på marknaden var positiv och Swedbankaktien steg till rekordnivån 244 kr. Med tanke på att P/E-talet är lägre än 8 så ser i varje fall jag inte att banken är övervärderad på något sätt. Snarare tvärtom.

Fyra aktier vi kikar på

Med 83 st aktier i portföljen så kanske man borde stanna upp och antingen skära ner antalet eller bara stanna upp och fylla på i befintliga innehav under kommande år. Just det här med optimala antalet aktier i en portfölj är ett ämne som kan diskuteras till döddagar men det finns egentligen inget rätt eller fel så länge man vet vad man håller på med.

Jag fick en kommentar här på bloggen nyligen om jag kan ha koll på alla innehav och svaret är absolut ett nej på den frågan om vi pratar om att läsa årsredovisningar och göra "tunga" analyser av bolagen. Jag försöker ha koll på nyhetsflödet så gott det går och läsa de sammanfattande pressmeddelanden bolagen skickar ut titt som tätt. Till saken hör att vi har en ganska tråkig portfölj i den bemärkelsen att bolagen tuffar och går utan större dramatik. Självklart kan vi drabbas av stora kursrörelser men på lång sikt så spelar det inte så stor roll då vi är mer ute efter utdelningar än stora kursuppgångar.

Rent statistiskt så finns det en gräns på antal när fördelen med diversifiering har spelat ut sin roll och om jag inte minns fel så är det runt 25 st aktier spridda i olika branscher. Vissa förespråkar 12 st aktier och andra förespråkar uteslutande breda indexfonder. Att bara spara i indexfonder skulle vara alldeles för tråkigt för vår del eftersom jag, pappan som skriver, och mamman är så intresserade av sparande och ekonomi att vi vill ha aktier där det åtminstone händer något :) Sedan finns det exempel som Aktiechaffisen på X, som har över 500 bolag i sin portfölj, och han ser ut att leva väldigt bekvämt!

Så trots det, relativt, stora antalet aktier i vår portfölj så har vi koll på ett tiotal bolag som är intressanta att köpa framöver. Nedan är de fyra första vi kikar på.

1. Novartis ADR
   Schweiziskt läkemedelsföretag med börsvärde på 146 miljarder dollar och en omsättning på 53 miljarder dollar år 2023. Har en bred portfölj med läkemedel inom onkologi, kardiovaskulära-, och njursjukdomar, immunologi, dermatologi, neurologi och andningssjukdomar med mera. Aktiekursen är långt ifrån volatil och bolaget ligger långt ifrån stora börsindex de senaste 10-15 åren. Bolaget är dock väldigt lönsamt och gjorde en vinst på över 9 miljarder dollar 2023. Direktavkastningen är nästan 4 % och bolaget delar ut i mars/april varje år.
   
   Länk: Novartis hemsida.
   
   
2. AstraZeneca
   Globalt läkemedelsföretag med huvudkontor i Storbritannien men även stor verksamhet i Sverige. Börsvärdet ligger på 235 miljarder dollar och produktfloran är snarlik Novartis. AstraZeneca är dock starkare på vaccinsidan. Från år 2000 till 2013 låg aktiekursen relativt stilla men har sedan dess stigit över 500 %. Bolaget gjorde år 2023, trots sin storlek i jämförelse med Novartis, "bara" 3,6 miljarder dollar i vinst. Direktavkastningen är också lägre och ligger en liten bit över 2 % beräknat på nuvarande aktiekurs. Utdelningarna dyker upp två gånger per år, i mars och september.
   
   Länk: AstraZenecas hemsida.
     
3. A.P. Møller - Mærsk B
   Det danska rederi- och logistikkonglomeratet grundades redan 1904 av Peter Maersk Möller och hans son Arnold Peter Möller. Familjen äger fortfarande en stor del av bolaget och har stor påverkan på strategin. Med tiden har bolaget breddats och innefattar nu även bank, raffinaderier, detaljhandel och mer över hela världen. Maersk, vilket är det namn som står på fartygen, är sett till omsättning Danmarks största bolag. 2023 omsatte bolaget hela 82 miljarder dollar. Maersks vinster åren 2020-2023 kan summeras till 80 miljarder dollar. Aktiekursen har mer än halverats från rekordnoteringen i januari 2022 och därför tror jag att Maersk kan vara ett intressant innehav framöver. Bolaget delar ut i mars varje år. Värt att notera är att en enda B-aktie kostar nästan 16 000 kr.
   
   Länk: Maersks hemsida.
      
4. NCC B
   Bara den senaste veckan har aktiekursen gått upp med 13 % så man är lite sen på bollen för ett köp. Långsiktigt tror jag dock NCC är ett bra komplement till byggrelaterade bolag i portföljen då vi endast har PEAB och Skanska, där det senare innehavet bara är 100 st aktier. NCC grundades, via sammanslagningar, 1988 och har, med sina 12 000 anställda, verksamhet i hela Norden. Förutom infrastrukturprojekt så jobbar bolaget även med kommersiell fastighetsutveckling och asfaltstillverkning med mera. Direktavkastningen har legat runt 5-7% de senaste åren och med en väl diversifierad verksamhet tror jag NCC kan rulla på fint. Utdelningen delas ut i april och november varje år. Aktiekursen låg på över 300 kr under 2016 så det är en bit kvar till den rekordnivån men vem vet, vi kanske är där igen inom ett par år?
   
   Länk: NCC:s hemsida
   
   Observera att artikeln inte är en köp- eller säljrekommendation. Gör alltid din egen analys baserat på dina egna förutsättningar. Handel med aktier och värdepapper innebär alltid en risk för förlust av investerat kapital.